Ľudské emócie a investovanie
Pri investovaní je neustále potrebné byť racionálny a odkladať emócie bokom.
Keď investujeme musíme mať dopredu jasné za koľko chceme kúpiť alebo za koľko chceme predať.
Ak sledujeme nejakú firmu a máme v pláne ju kúpiť, mali by sme si ju zanalyzovať a určiť si cenu za ktorú sme ochotný kúpiť jej akcie. Tejto ceny sa potom musíme držať a keď ju firma dosiahne akcie kúpiť. Ak budeme emotívny, prípadne budeme čakať na ešte väčší pokles ceny, môžeme ustreliť a premeškať našu príležitosť. Keď príde na lámanie chleba, ľudská nátura nás núti racionalizovať a nájsť si všemožné dôvody, prečo ešte počkať s nákupom alebo s predajom. Kupovať a predávať treba iba na základe predom stanovených kritérií.
Človek má tendenciu jednať emotívne hlavne keď je jeho portfólio ešte malé a každý nákup/predaj znamená pohyb portfólia o 5% až 10%. Keď ste už za touto hranicou necítite taký finančný tlak a na každý obchod sa pozeráte ako na možnosť, ktorá ale nemusí vyjsť, prípadne bude úspešná menej ako ste čakali. Ak je ale Vaše portfólio malé, snažíte sa každý obchod maximalizovať a doslova Vám ide o centy, čo nahráva Vašej emotívnosti a iracionálnym rozhodnutiam (Kúpim firmu ktorá prudko rastie a zarobím na nej vs Kúpimm stabilnú firmu s primeranou dividendou).
Od tohto sa je potrebné odosobniť a pristupovať k obchodovaniu s pragmatizmom.
Ešte raz opakujem že investované majú byť iba peniaze ktoré máte „navyše“, a tým pádom by ste ku každému obchodu mali pristupovať s ľahkosťou a bez stresu. Nie je to ľahké, ale časom sa do toho dostanete. Sám mám na konte niekoľko emotívnych nákupov, ktoré ma ťažia doteraz.
S rastúcou veľkosťou portfólia a voľných financií sa čím ďalej lepšie dá uplatňovať stratégia postupného nákupu (dollar cost averaging). Ide o to prikupovať akcie v pravidelných intervaloch. Keď aplikujete túto stratégiu, emočne ľahšie znášate to keď cena akcií stúpa alebo klesá. Prikupujete akcie postupne a tým sa vyhnete nákupu všetkých akcií v cenovej špičke, prípadne ak cena akcie klesá viete prikúpiť viac a viac akcií za rovnakú investovanú sumu.
Stanovenie osobných cieľov
Pri investovaní je dobré mať stanovené aj konkrétne ciele z Vášho osobného života. Čo Vás prinúti držať sa svojej vízie, nestrácať motiváciu a ísť si za svojím.
Ja som si napríklad na začiatku stanovil, že všetky peniaze ktoré dostanem ako odmeny ku výplate použijem na investovanie. To ma núti žiť iba z pravidelnej výplaty a tým, že sa držím tejto stratégie, mám neustály prísun peňazí na investovanie. Keby som si povedal že občas si niečo odložím bokom na investovanie, peniaze z odmien by sa „stratili“ a minul by som ich na rôzne iné veci. Tu je veľmi dobre vidieť sila rozdelených rozpočtov.
Pre dividendové investovanie som si zase stanovil cieľ dosiahnuť ročnú výplatu dividendy tak aby som si z toho vedel zaplatiť letnú dovolenku (Je to cieľ tak na 5 až 7 rokov). Ak tento cieľ dosiahnem, pravdepodobne si za dividendy nezačnem kupovať dovolenku ale posuniem svoj cieľ ďalej. Napríklad mať mesačnú dividendu takej veľkosti, ktorá mi pokryje všetky náklady na bývanie a energie, čo ma spraví slobodnejším od práce.
Samozrejme nemusím sa zastaviť ani tu a dať si cieľ mesačnej dividendy ktorá pokryje nie len základné potreby ale aj môj bežný život.
Samozrejme raz si treba povedať dosť a peniaze si aj užívať. Začať s tým až na dôchodku je podľa mňa neskoro. Dôležité je ale rozumne si rozdeliť míňanie a sporenie.
Dôležité je mať vždy nejakú podobnú víziu, ktorá Vás núti koncentrovať sa na požadovaný výsledok. Inak je veľmi ľahké skĺznuť a byť pri investovaní nezodpovedný.
Jednou z mojich ďalších zásad je napríklad kupovať akcie ktoré vyplácajú dividendu po zdanení aspoň vo výške 3%, prípadne zvyšovaním dividendy sa vedia na túto hranicu dostať do piatich rokov.
Na záver zhrniem pár bodov ktoré, je potrebné mať vyjasnené pred každým obchodom:
1. Rozumiem obchodnému modelu firmy, viem aké sú jej potenciálne trhy a konkurencia?
2. Je firma finančne zdravá a má budúcnosť?
3. Aká je cena akcie ktorú som ochotný zaplatiť?
4. Ak by obchod nevyšiel, zruinovalo by ma to? (Ak áno neinvestujte!)
5. Investujem krátkodobo alebo dlhodobo? Ak dlhodobo, dočasný pokles môjho obchodu ma nezaujíma.
6. Investujem kvôli neskoršiemu predaju akcií? Ak áno, stanovým si požadovaný zisk pri dosiahnutí ktorého akcie predám.
7. Investujem dlhodobo kvôli výnosu z dividend? Ak áno, stanovím si aké podmienky výplaty dividendy sú pre mňa akceptovateľné. Ak ich firma poruší, akcie predám.
Ak dodržíte týchto 7 jednoduchých rád, vyhnete sa väčšine neuvážených obchodov.